«Haré temblar a todas las naciones; y vendrán con la riqueza de todas las naciones, y llenaré de gloria esta casa, ha dicho Jehová de los ejércitos. «Mía es la plata y mío es el oro, dice Jehová de los ejércitos» (Hageo 2: 7-8).

Un estudio reciente realizado por un inversor dotado reveló que el uso de los conceptos bíblicos para guiar a su inversión no sólo le hará ganar puntos en el cielo – que también puede ganar dinero aquí en la tierra.

La Biblia no escribe específicamente acerca de la inversión, pero aprendemos de Jacob a dividir su campo (Génesis 32: 7) antes de enfrentarse a su hermano que es prudente no poner todos los huevos en una sola canasta. Está en contradicción directa con el método de Esaú, sus hombres en masa  para un ataque frontal. En términos de inversión, el enfoque de Jacob se llama diversificación de su cartera. En otras palabras, se está cubriendo sus apuestas. Usted no consigue ser tan rico cuando el mercado está en alza, pero si no se pierden menos en un mercado   la baja. El enfoque de Esaú es todo o nada – pobreza a la riqueza y viceversa.

El Talmud (Baba Metzia 42a) se expandió en ese enfoque: «Y dijo Rabi Itzjak: ‘Una persona siempre debe dividir su dinero en tres: un tercio para la tierra, la tercera parte en el comercio, y una tercera parte  de dinero en efectivo a la mano’.»

En términos de inversión moderno, este consejo puede ser entendida en términos diferentes. La Tierra da vueltas segura  . Commerce ofrece la posibilidad de un alto rendimiento, pero a un riesgo mucho más alto. El consejo final del Talmud es mantener un tercio de los activos líquidos.

Resulta que la inversión de acuerdo con este principio enunciado por la Biblia es una buena estrategia. Thomas Pound, un educador americano y matemático con una pasión para el análisis estadístico en el ámbito financiero, hizo un estudio de este enfoque para invertir en Seeking Alpha, y recibió resultados sorprendentes. Como inversionista, él sabía que los diferentes factores que influyen en el rendimiento de las inversiones, tales como la selección de valores y la sincronización del mercado. También sabía que la asignación de activos, o cómo dividir su dinero, es 15 veces más influyente que esos otros factores.

A los efectos de la comprobación de la estrategia de inversión del Talmud con los datos disponibles en el mercado de valores, Pound establece el primer tercio de su cartera de prueba teórica como fondos de inversión inmobiliaria (REIT) que se negocian en el mercado de valores, en lugar de una estimación menos precisa del mercado inmobiliario en su conjunto. Dejó el segundo tercio para el comercio como la inversión en acciones.

El tercio final, que el Talmud describe como «a la mano», ofreció varias posibilidades. Pound considera el uso de valores a corto plazo o bonos gubernamentales seguras, pero prefirió tomar el significado literal y dejar un tercio en efectivo. El beneficio de efectivo a la mano en la inversión es que permite a los inversores a aprovechar las oportunidades que se desarrolla el mercado. Una cartera conservadora normalmente tiene hasta un 15% en efectivo o activos líquidos. La disposición bíblica de una tercera parte en efectivo-spbre-excede con mucho de eso y sería considerado ultraconservador para los estándares actuales.

Según los datos disponibles, se calcula que el enfoque bíblico a la inversión dio un rendimiento anual del 10,25% en comparación con un rendimiento anual del 11,58%. Pound considera que es un buen retorno de la inversión inicial y una buena manera de hacer frente a la volatilidad del S & P (VIX) durante ese período. El VIX se refiere a menudo como el medidor de miedo, y es un reflejo de la percepción de los inversores de lo mucho que el mercado va a cambiar en un futuro próximo. Se refleja la opinión pública, pero también tiene un verdadero efecto en los precios de mercado, en especial sobre las opciones, y puede hacer la inversión más arriesgada. Esto significa que el enfoque bíblico es buena la gestión del riesgo de una cartera de inversiones, lo que lleva a la inversión más segura con las ganancias aunque menos explosivos.

Una estrategia de inversión sin dejar el  efectivo a la mano, con una inversión de 100% de los activos, se habría producido un 190% más ganancias en un período de 20 años. Sin embargo, habría perdido 37% de su valor total en un accidente como el de 2008. El método bíblico sólo habría perdido 24% de su valor, pero, más importante aún, habría permitido que el inversor los medios para comprar acciones infravaloradas que habían bajado de precio, lo que lleva a una recuperación más fuerte.

Una de las lecciones que se pueden aprender de esto es que la Biblia es un almacén de sabiduría para la vida cotidiana, y no sólo una guía para ser retirado cuando se siente un impulso religioso.