Enviado por Mark Nestmann través Nestmann.com,

Puede sonar como una teoría de la conspiración tejida por locos de derecha. Pero a juzgar por la creciente desesperación de los gobiernos para reiniciar la economía mundial, que sólo podría suceder.

Es el retiro o la confiscación de dinero en efectivo, es decir, dólares, euros, libras, etc., en forma física. Y una justificación clave que los que piden esta medida radical citan es que se refuerza la capacidad de los bancos centrales para imponer negativas las tasas de interés.

Las tasas negativas significan que los prestamistas literalmente pagan a las empresas y los consumidores para pedir dinero prestado. También penalizan los ahorradores para acumularlo. Los bancos nacionales daneses y suizos han ido más lejos en el territorio negativo, con tasas de interés de -0,75%. Eso significa 100.000 € en una cuenta denominada en euros en Suiza tendría un valor de sólo € 99.250 después de un año. Si bien estas tasas se aplican sólo a los «exceso de reservas que los» bancos mantienen en el banco central, nada de esto detiene a los bancos de exigir a los depositantes para compartir el dolor.

Pero eso no es suficiente, según algunos economistas. Economista jefe de Citicorp, un tecnócrata llamado Willem Buiter, piensa en los EE.UU. necesitan tasas de interés mucho más bajos para impulsar la economía de capa caída. Él piensa que las tasas de interés negativas alrededor de -6% haría el trabajo. Pero hay una condición: Para que su plan funcione, dice, el gobierno debe abolir el dinero en efectivo.

Es fácil entender por qué Buiter podría no tener pensamientos cálidos y difusos sobre el dinero en efectivo.Después de todo, si su banco está tomando el 6% de sus ahorros, $ 100 en su cuenta valdría la pena sólo $ 94 en el final de un año, $ 88.36 después de dos años y $ 83.06 después de tres años. Por otro lado, un billete de $ 100 con la imagen de Ben Franklin en que aún valdría la pena … bueno, $ 100. Buiter entiende que mientras exista el dinero, nadie va a mantener voluntariamente sus ahorros en cuentas con tasas de interés negativas.

Y Buiter no es el único  al  señalar que la prescripción de efectivo podría estimular la economía, especialmente en una crisis. En un artículo reciente, Michael Pento, presidente y fundador de Pento Portafolio Strategies, observó:

«Estrategias tales como empujar las tasas de interés en territorio negativo, la prescripción del efectivo, y el envío de créditos electrónicos directamente en las cuentas bancarias privadas pueden aparecer más apetecible en medio de la angustia de mercado.» (El subrayado es nuestro)

Y la Fed parece estar ganando terreno a la perspectiva de que las tasas de interés negativas.En la última reunión del Comité de Mercado Abierto de la Fed, al menos un miembro sugirió que las tasas de interés negativas podrían valer la pena considerarse.

En cuanto a la abolición de dinero en efectivo por completo, las propuestas para ello son mucho más avanzada fuera de los EE.UU.. Italia y Francia han prohibido transacciones de más de € 1.000. España ha prohibido las transacciones en efectivo superiores a 2.500 €. Restricciones similares están en marcha en Bélgica, Bulgaria, Grecia, México, Rusia, Uruguay y otros países.

En los EE.UU., aún no existen límites de transacción en efectivo, pero de facto límites ya están forzadas.Me han enviado informes de varios clientes en  los interrogatorios de los bancos que si se retiran más de unos pocos miles de dólares en efectivo de sus cuentas. Y depositar o retirar más de $ 10,000 en efectivo de una cuenta requiere que los bancos (así como otras «instituciones financieras») deban presentar una informe de transacciones de divisas con el IRS. La»Estructuración» una única transacción en efectivo en varias transacciones para evitar este requisito es un crimen. Y si las circunstancias que rodean a una transacción por encima de $ 5,000 son «sospechosos», las instituciones financieras deben presentar un informe de actividad sospechosa.

 las agencias policiales federales estatales y locales consideran las tenencias de efectivo intrínsecamente sospechosa. En el marco del proceso legal Alicia en el País de las Maravillas de confiscación civil, pueden aprovechar su dinero si creen que está de alguna manera conectado a un crimen. Eso es fácil, ya que casi el 100% del dinero que circula hoy contiene pequeñas concentraciones de residuos de narcóticos  principalmente cocaína. Todos los policías tienen que hacer es traer a un perro detector de drogas para inspeccionar el dinero en efectivo. Si el perro alerta, la policía se apoderan del dinero en efectivo. Y bajo las reglas de decomiso civil, le toca a usted  probar que el dinero tiene un origen legítimo.

Si el gobierno decide restringir o prohibir las transacciones en efectivo de caja en conjunto, ¿cómo van hacerlo? En realidad, los esfuerzos a lo largo de esta línea ya están en marcha. Muchas líneas aéreas sólo aceptan tarjetas de crédito o de débito para compras en vuelo. Louisiana prohíbe efectivo por algunas ventas de segunda mano de chatarra. Una propuesta en Wisconsin prohibiría pagos en efectivo para el tratamiento en las clínicas del dolor.

Pero las tasas de interés negativas van tomando lugar, la Fed tendrá que intervenir.Una de las propuestas es por el dinero en efectivo que se recuerda en un período muy corto – tan poco como 10 días. Cualquier persona convirtiendo en más de un umbral relativamente bajo – quizás tan poco como $ 1000 – sería necesario probar que el dinero se generó legalmente y que se había pagado todos los impuestos sobre la renta. De lo contrario, el 30% o más del dinero sería confiscado.

Es fácil tener miedo por estas propuestas. Pero si los gobiernos piensan que nos pueden obligar a aceptar tasas de interés negativas en nuestros ahorros mediante la abolición de dinero en efectivo, tienen que pensar de nuevo. Es absurdo suponer que los ahorradores van a aceptar pasivamente la confiscación directa de sus activos a través de tasas de interés negativas o la prohibición de dinero en efectivo.

En cambio, la gente simplemente vuelve a otros depósitos de valor. La gente japonesas que habitan algunas de las islas Carolinas en el Océano Pacífico, por ejemplo, una vez que utilizan discos de piedra gigantes como dinero. Algunos de los discos eran tan grandes como 13 pies de diámetro.

Otras formas de «moneda» es más conveniente. Por ejemplo, al final de la Segunda Guerra Mundial, una economía de cigarrillos desarrollado en la Alemania ocupada. El efectivo estuvo  escaso para los alemanes, por lo común fueron adaptados mediante el intercambio de cigarrillos para la alimentación y otras necesidades.

De hecho, el trueque de todo tipo florece cuando el dinero es escaso. Se va a florecer aún más si los gobiernos hacen un esfuerzo serio para abolir el efectivo. Y, por supuesto,  terminar el efectivo sólo alentará el crecimiento de las monedas digitales como Bitcoin.

Por último, creo que no habrá movimientos significativos de dinero en efectivo en metales preciosos – especialmente el oro. Si usted no tiene ya un poco de oro en plena forma asignado, ahora sería un buen momento para considerar la compra de algunos.